申請公開發(fā)行公司債券，()不屬于(申請公開發(fā)行公司債券,()不屬于應(yīng)當(dāng))

根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，面向普通投資者公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)滿足的條件不包括（ ）。

【答案】：C

資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公開發(fā)行公司債券，專業(yè)投資者和普通投資者可以參與認(rèn)購：發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實；發(fā)行人最近三年平均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)規(guī)模不少于250億元；發(fā)行人最近36個月內(nèi)累計公開發(fā)行債券不少于3期，發(fā)行規(guī)模不少于100億元；中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。未達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的，僅限于專業(yè)投資者參與認(rèn)購。

公司債券的類型是什么

債券類型

1、信用公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇。

2、不動產(chǎn)抵押公司債券。是抵押證券的一種。

3、保證公司債券。保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。實踐中，保證行為常見于母子公司之間。

4、收益公司債券。其利息只在公司有盈利時才支付。

5、可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。

6、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開劃分，這種債券有兩種類型：一種是可分離型，即債券與認(rèn)股權(quán)可以分離，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓。另一類是非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣的對象。按照行使認(rèn)股權(quán)的方式，可以分為現(xiàn)金匯入型與抵繳型。現(xiàn)金匯入型是指當(dāng)持有人行使認(rèn)股權(quán)時，必須以現(xiàn)金認(rèn)購股票;抵繳型是指公司債券票面金額本身可按一定比例直接轉(zhuǎn)股。發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。附認(rèn)股權(quán)證的公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券不同，前者在行使新股認(rèn)購權(quán)之后，債券形態(tài)依然存在;而后者在行使轉(zhuǎn)換權(quán)之后，債券形態(tài)隨即消失。

7、可交換債券。可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

企業(yè)債券種類

1.按照期限劃分，企業(yè)債券有短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長期企業(yè)債券。根據(jù)我國企業(yè)債券的期限劃分，短期企業(yè)債券期限在1年以內(nèi)，中期企業(yè)債券期限在1年以上5年以內(nèi)，長期企業(yè)債券期限在5年以上。企業(yè)債券的期限一般都比較長，通常將期限在5年以內(nèi)的稱為短期債券，而長期債券一般指的是期限在5年以上的企業(yè)債券。

2.按是否記名劃分，企業(yè)債券可分為記名企業(yè)債券和不記名企業(yè)債券。如果企業(yè)債券上登記有債券持有人的姓名，投資者領(lǐng)取利息時要憑印章或其他有效的身份證明，轉(zhuǎn)讓時要在債券上簽名，同時還要到發(fā)行公司登記，那么，它就稱為記名企業(yè)債券，反之稱為不記名企業(yè)債券。

按照在發(fā)行時是否在債券上記有持有人的姓名可分為記名企業(yè)債券與不記名企業(yè)債券。記名企業(yè)債券是在債券上記有持有人姓名的企業(yè)債券，它不能上市流通。這種債券的本息只能償付給債券票面上的記名人，所以在支取時要憑相應(yīng)的身份證明文件且履行必要的手續(xù)，在其轉(zhuǎn)讓時還必須向企業(yè)登記。這種債券又可分為本息記名企業(yè)債和本金記名企業(yè)債。不記名債券是指債券上沒有載明持有人姓名，還本付息時僅以債券為憑。通常在市面上流通的企業(yè)債券都是不記名企業(yè)債。

3.按債券有無擔(dān)保劃分，企業(yè)債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。信用債券指僅憑籌資人的信用發(fā)行的、沒有擔(dān)保的債券，信用債券只適用于信用等級高的債券發(fā)行人。擔(dān)保債券是指以抵押、質(zhì)押、保證等方式發(fā)行的債券，其中，抵押債券是指以不動產(chǎn)作為擔(dān)保品所發(fā)行的債券，質(zhì)押債券是指以其有價證券作為擔(dān)保品所發(fā)行的債券，保證債券是指由第三者擔(dān)保償還本息的債券。

4.按企業(yè)債券的信譽(yù)有無指定資產(chǎn)擔(dān)保可劃分為有擔(dān)保企業(yè)債券和無擔(dān)保企業(yè)債券。有擔(dān)保企業(yè)債又可以分為三種，即用不動產(chǎn)進(jìn)行抵押的企業(yè)債券、用動產(chǎn)進(jìn)行抵押的企業(yè)債券和信托抵押企業(yè)債券。其中信托抵押企業(yè)債券是指以發(fā)債企業(yè)持有的其他有價證券作為抵押品而發(fā)行的企業(yè)債券。無擔(dān)保企業(yè)債券是指發(fā)行債券不用實物資產(chǎn)作抵押，而是用企業(yè)自身的信譽(yù)作擔(dān)保而發(fā)行的企業(yè)債券，也叫“信用企業(yè)債”。采用這種發(fā)行方式時，為保護(hù)投資者的利益，發(fā)行者在使用債務(wù)資金時要有一些約束和限制，如企業(yè)債券不得隨意增加，未清償債券之前，股東的分紅要有限制等。同時，要求發(fā)行企業(yè)必須以信托契約方式發(fā)行，并指定受托人對有關(guān)規(guī)定的實施進(jìn)行監(jiān)督。

5.按債券可否提前贖回劃分，企業(yè)債券可分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券。如果企業(yè)在債券到期前有權(quán)定期或隨時購回全部或部分債券，這種債券就稱為可提前贖回企業(yè)債券，反之則是不可提前贖回企業(yè)債券。

6.按債券票面利率是否變動，企業(yè)債券可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進(jìn)利率債券。固定利率債券指在償還期內(nèi)利率固定不變的債券;浮動利率債券指票面利率隨市場利率定期變動的債券;累進(jìn)利率債券指隨著債券期限的增加，利率累進(jìn)的債券。

7.按利率決定方式可劃分為固定利率企業(yè)債券、浮動利率企業(yè)債券、分息企業(yè)債券和收益企業(yè)債券。固定利率債券是指其利率在發(fā)行之初便已確定。浮動利率債券的利率水平在發(fā)行之初不固定，而是根據(jù)一種或幾種特定的利率作為浮動的參考依據(jù)加以確定，一般是根據(jù)銀行業(yè)的同業(yè)拆放利率的平均水平，再加上一個既定的數(shù)額作為債券利息率。分息債券是指債券的利息，一部分事先固定，一部分隨發(fā)行者的經(jīng)營收益狀況而變動。收益企業(yè)債券也是一種非固定利率債券，其利息收入取決于企業(yè)收益水平，當(dāng)舉債企業(yè)的利潤扣除各項固定支出并有剩余時才支付利息，收益不足時只按既定利息率支付其中一部分，等以后經(jīng)營情況改善后再補(bǔ)發(fā)利息，直到所有應(yīng)付利息全部付清后，企業(yè)的股東才能夠分紅。

8.按發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)分類，企業(yè)債券可分為附有選擇權(quán)的企業(yè)債券和不附有選擇權(quán)的企業(yè)債券。附有選擇權(quán)的企業(yè)債券，指債券發(fā)行人給予債券持有人一定的選擇權(quán)，如可轉(zhuǎn)讓公司債券、有認(rèn)股權(quán)證的企業(yè)債券、可退還企業(yè)債券等。可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者，能夠在一定時間內(nèi)按照規(guī)定的價格將債券轉(zhuǎn)換成企業(yè)發(fā)行的股票;有認(rèn)股權(quán)證的債券持有者，可憑認(rèn)股權(quán)證購買所約定的公司的股票;可退還的企業(yè)債券，在規(guī)定的期限內(nèi)可以退還。反之，債券持有人沒有上述選擇權(quán)的債券，即是不附有選擇權(quán)的企業(yè)債券。

9.按發(fā)行方式分類，企業(yè)債券可分為公募債券和私募債券。公募債券指按法定手續(xù)經(jīng)證券主管部門批準(zhǔn)公開向社會投資者發(fā)行的債券;私募債券指以特定的少數(shù)投資者為對象發(fā)行的債券，發(fā)行手續(xù)簡單，一般不能公開上市交易。

10.按債券是否可轉(zhuǎn)換為其他金融工具又可分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券。可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券是一種特殊的債券，這種債券的持有者可根據(jù)自己的意愿在一定的時間內(nèi)按規(guī)定的價格和條件將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行企業(yè)的股票，如我國的上市公司中國寶安集團(tuán)公司就發(fā)行過這種債券。由于這種債券享有轉(zhuǎn)換股票的特權(quán)，所以它的利率比較低。除此以外，其他的債券都是不可轉(zhuǎn)換債券。

11.按債券償還期的確定方式可劃分為一次到期企業(yè)債券、分次到期企業(yè)債券和通知到期企業(yè)債券。一次到期債券是指所有的本金在到期時一次償還的債券，反之稱為分次到期債券。通知企業(yè)債券是指在債券預(yù)定的償還期到來之前，企業(yè)隨時張傍公布通知以償還債券的全部或一部分，它主要是便于企業(yè)在資金充足時可提前贖回債券，其目的是避免過高的利息負(fù)擔(dān)。發(fā)行通知到期企業(yè)債券的企業(yè)通常向此種債券持有人支付高一些的收益，因為這種企業(yè)債券在通知到期后便要停止支付利息。

12.根據(jù)債券持有人的受益程度和方式可劃分為參加企業(yè)債券和非參加企業(yè)債券。參加企業(yè)債券的持有者除可以得到事先規(guī)定的利息外，還可以按規(guī)定在一定程度上參與企業(yè)的盈利分紅。非參加企業(yè)債券的持有人則沒有這種權(quán)利。參加企業(yè)債券的分配方式和比例在事前都必須約定，一般來說這種債券的發(fā)行數(shù)量很少。

13.按企業(yè)發(fā)行債券目的不同可劃分為普通企業(yè)債券、改組企業(yè)債券、利息企業(yè)債券和延期企業(yè)債券。普通企業(yè)債券是指以固定利率、期限發(fā)行的企業(yè)債券，這種債券的籌資目的是為了擴(kuò)大再生產(chǎn)，企業(yè)債券中的絕大部分都屬于這種債券。除了這種普通目的的企業(yè)債券以外，還有一些特殊目的的企業(yè)債券。其中，改組企業(yè)債券是指為清理舊債或舊企業(yè)債而發(fā)行的債券，也叫以新還舊企業(yè)債券，為收回到期債券而發(fā)行新的企業(yè)債券，既可用舊債券兌換，也可用現(xiàn)金購買。

申請公開發(fā)行公司債券什么不屬于應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)

公司債券募集辦法。根據(jù)2006年1月1日起施行的《中華人民共和國證券法》第十二條顯示，申請公開發(fā)行公司債券應(yīng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送募股申請和下列文件：公司章程、發(fā)起人協(xié)議、發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明、招股說明書、代收股款銀行的名稱及地址、承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議，公司債券募集辦法不包含在內(nèi)，因此公司債券募集辦法不屬于應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送的文件。

怎么區(qū)分公司債券和企業(yè)債券

怎么區(qū)分企業(yè)債券和公司債券?企業(yè)債券好公司債券的篩選標(biāo)準(zhǔn)是什么?下面我為大家整理了企業(yè)債券和公司債券的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，歡迎大家閱讀參考!

企業(yè)債券和公司債券的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)

一、企業(yè)債篩選標(biāo)準(zhǔn)

1、凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)

股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3,000萬元;

有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)凈資產(chǎn)不低于6,000萬元;

累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)40%;

資產(chǎn)負(fù)債率較高(城投債65%，產(chǎn)業(yè)債75%)且AA+以下的、連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率高于65%的城投企業(yè)從嚴(yán)審核;資產(chǎn)負(fù)債率80%至90%之間的需提供擔(dān)保;超過90%不予發(fā)債。

2、凈利潤水平

最近三年可分配利潤足以支付企業(yè)債券一年利息;(上市交易是1.5倍)

3、收入水平

主營收入占總收入70%，補(bǔ)貼收入不得超過30%。

4、募投項目總投資額

用于固定資產(chǎn)投資的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資70%。

允許不超過40%償還銀行貸款、補(bǔ)充營運(yùn)資金。

5、應(yīng)收款項不得超過凈資產(chǎn)40%。

6、債項級別AA以上不受指標(biāo)限制。

二、公司債篩選標(biāo)準(zhǔn)

1、債項信用評級AA-及以上;

2、發(fā)行后，累計債項余額不超過上一年度凈資產(chǎn)40%(這是公募的要求，要扣除已發(fā)行的公司債和企業(yè)債規(guī)模，不扣除已發(fā)行中票、短融和PPN，私募沒有凈資產(chǎn)的限制);

3、發(fā)行人最近一期末的資產(chǎn)負(fù)債率不高于75%，或最近一期末凈資產(chǎn)不低于5億元(公募的要求，非公開發(fā)行不受此限制);

4、最近三個會計年度經(jīng)審計的年均可分配利潤不少于本期債券一年利息的1.5倍(公募的要求，非公開發(fā)行不受此限制)。

公司債券：公開發(fā)行與非公開發(fā)行比較：

公開發(fā)行：(1)凈資產(chǎn)不低于25億;(2)最近三年凈利潤合計不低于3.6億;(3)主體評級不低于AA(達(dá)不到AA的需要提供足額抵押或第三方擔(dān)保)。

非公開發(fā)行：(1)不屬于《非公開發(fā)行公司債券項目承接負(fù)面清單指引》中的行業(yè)或情況;(2)凈資產(chǎn)不低于10億;(3)最近三年連續(xù)盈利;(4)擬發(fā)行額度不低于3億;(5)主體評級不低于AA(達(dá)不到AA的需要提供足額抵押或第三方擔(dān)保)。

項目收益?zhèn)?1)項目本身產(chǎn)生的經(jīng)營性收益能夠覆蓋債券本息;(2)不能是已完工的項目。

項目收益?zhèn)饕獞?yīng)用于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、城市地下綜合管廊建設(shè)、城市停車場建設(shè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)示范基地建設(shè)、電網(wǎng)改造、保障房建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

行業(yè)分類指引

1、房地產(chǎn)類

原則上要求企業(yè)評級不低于AA-,總資產(chǎn)超過100億，凈資產(chǎn)超過40億，有國企背景的可適當(dāng)放寬。

2、地方政府平臺類

關(guān)于公司債發(fā)行人的主體資格存在下述情形之一的發(fā)行人，不得發(fā)行公司債券：被列入中國銀監(jiān)會地方政府融資平臺名單(監(jiān)管類);最近三年(非公開發(fā)行的`為最近兩年)來自所屬地方政府的現(xiàn)金流入與發(fā)行人經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占比平均超過50%，且最近三年(非公開發(fā)行的為最近兩年)來自所屬地方政府的收入與營業(yè)收入占比平均超過50%。不過，符合條件的政府與社會資本合作模式(PPP)特別目的公司、募集資金專項用于按照國家有關(guān)規(guī)定履行了審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)的保障性住房(含棚戶區(qū)改造)項目等除外。

根據(jù)規(guī)定，被列入中國銀監(jiān)會地方政府融資平臺監(jiān)測類名單(退出平臺類)，或發(fā)行人涉及土地開發(fā)、政府項目代建(BT)及市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等相關(guān)業(yè)務(wù)，或控制股東或子公司存在地方政府融資平臺的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)作出如下承諾和信息披露事項：一是提供本次發(fā)行公司債券不涉及新增地方政府債務(wù)的承諾;二是募集資金用途不用于償還地方政府債務(wù)或者用于公益性項目;三是發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中強(qiáng)化業(yè)務(wù)運(yùn)營模式、治理結(jié)構(gòu)等相關(guān)披露內(nèi)容。

(此類申報地方水務(wù)公司，供暖公司，高速公路公司，金融控股公司，國有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司，能源集團(tuán)等有非財政相關(guān)的經(jīng)營性收入占比較多的企業(yè)比較容易通過審核，純平臺性質(zhì)的基本都會被斃。無論如何不能在銀監(jiān)名單內(nèi)，在名單內(nèi)的評級AA或以上的可以考慮中票和PPN。)

3、制造業(yè)企業(yè)

原則上要求總資產(chǎn)80億以上，凈資產(chǎn)30億以上，有國企背景的適當(dāng)放寬。

4、主板、中小板、香港聯(lián)交所上市公司

非ST基本都可以申請，評級不低于AA-。

要增加發(fā)債規(guī)模，需要增加凈資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率， 增加收入，提高利潤率。要注意收入和現(xiàn)金流量配比。同時考慮到雙50限制，要找中間公司“過一道”。

(一)增加公司凈資產(chǎn)：

1、通常做法政府劃撥優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入平臺公司，或?qū)⒕哂袃?yōu)質(zhì)資源的公司作為子公司納入平臺公司。

會計分錄：

借：存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)

貸：資本公積

存貨：大部分城投企業(yè)將土地所有權(quán)放在存貨，這樣做的好處是不用攤銷。開發(fā)成本、資本化利息也計入此科目。

無形資產(chǎn)：部分企業(yè)也會將土地放入此科目，例如：BOT業(yè)務(wù)所建造的基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為固定資產(chǎn)，應(yīng)計入無形資產(chǎn)(未來收入不確定)或金融資產(chǎn)(未來收入確定)。

固定資產(chǎn)/在建工程：主要為企業(yè)擁有的房屋以及其他設(shè)備等。

政府注入資產(chǎn)必須是經(jīng)營性資產(chǎn)，不得為公益性資產(chǎn)，公立學(xué)校、公立醫(yī)院、事業(yè)單位資產(chǎn)等。

注入的土地資產(chǎn)必須經(jīng)過法定的劃撥或出讓程序，不得將儲備土地作為資產(chǎn)注入平臺公司。

劃撥子公司成立時間需滿3年以上。

2、投資性房地產(chǎn)等價值重新評估

成本法轉(zhuǎn)為公允價值法

3、原對政府的負(fù)債等轉(zhuǎn)為政府的投入，增加資本公積。

(二)增加收入

1、把其他公、司如自來水公司、燃?xì)夤镜葎澣氡竟尽?/p>

2、將BT、土地開發(fā)收入等政府性收入轉(zhuǎn)為公司經(jīng)營收入。

“過一道”

(1)土地開發(fā)收入：

政府土地出讓給發(fā)行人，發(fā)行人進(jìn)行土地整理，完成后交土地交易中心掛牌出讓，政府將收入一定比例分給發(fā)行人。

交易所認(rèn)定此類交易的收入為來自政府的收入。

解決方案為與另一公司簽訂協(xié)議，由另一公司受讓土地，本公司土地整理，并由另一公司掛牌出讓，收入轉(zhuǎn)給本公司。

(2)BT收入：

交易所認(rèn)為是來自政府的，增加一個其他公司作為BT業(yè)務(wù)主體，本公司通過招投標(biāo)程序向其他公司提供業(yè)務(wù)。

3、將財政按照約定給付的補(bǔ)貼或協(xié)議購買轉(zhuǎn)化為經(jīng)營性收入。

(三)收入和現(xiàn)金流配比

其他應(yīng)收款：一般主要為由企業(yè)與當(dāng)?shù)刎斦种g的往來款，也有將補(bǔ)貼收入放入此科目。為提高企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流水平，財政在每年12月31日將此部分作為企業(yè)補(bǔ)貼資金打入企業(yè)賬戶，相應(yīng)沖減應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款。此筆資金往往次年一月后以其他名義從企業(yè)賬戶再劃給財政。

其他應(yīng)付款：大部分為企業(yè)應(yīng)付當(dāng)?shù)刎斦耐鶃砜睢２糠謺?yīng)付財政往來款與應(yīng)收財政往來款進(jìn)行沖銷。一般企業(yè)會將部分其他應(yīng)付款作為政府給予的補(bǔ)貼予以沖銷。

(四)累計發(fā)行額不得超過項目總投資的70%

1、盡量選擇單一投資規(guī)模較大、批復(fù)手續(xù)齊備或易獲得申報所需批復(fù)文件的項目。

2、投資項目可以是以前年度開工還未完工的項目。投資總額越大，才能滿足不超過70%的限制。

(五)債項級別的財務(wù)限制

1、通過內(nèi)部協(xié)調(diào)劃轉(zhuǎn)不良資產(chǎn);調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu);處置長期掛賬的負(fù)債;通過債轉(zhuǎn)股降低負(fù)債。

2、債項級別交低時通過增信提高債項評級結(jié)果。主要有第三方擔(dān)保、資產(chǎn)抵押擔(dān)保，如應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保、土地使用權(quán)抵押擔(dān)保等。

深圳證券交易所關(guān)于開展公開發(fā)行短期公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項的通知

深證上〔2020〕429號

各市場參與人：

為進(jìn)一步拓寬企業(yè)融資渠道，降低融資成本，滿足企業(yè)流動資金管理需求，根據(jù)《證券法》、中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（以下簡稱《公司債券管理辦法》）等法律法規(guī)和深圳證券交易所（以下簡稱本所）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，現(xiàn)就開展公開發(fā)行短期公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項通知如下：

一、本通知所稱公開發(fā)行短期公司債券，是指依照《證券法》《公司債券管理辦法》及相關(guān)規(guī)則公開發(fā)行的、期限為1年及以下的公司債券，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營資金需求和市場情況確定。

二、試點(diǎn)期間，擬面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行短期公司債券并在本所上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)具備良好的短期償債能力并符合下列條件之一：

（一）符合適用本所公司債券優(yōu)化審核程序要求，且最近三年平均經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為正或最近一年末的速動比率大于1；

（二）綜合實力較強(qiáng)、內(nèi)部控制和風(fēng)險控制制度健全的證券公司；

（三）經(jīng)本所認(rèn)可的其他條件。

根據(jù)試點(diǎn)開展情況，本所將適時調(diào)整公開發(fā)行短期公司債券的試點(diǎn)范圍。

三、發(fā)行人申請公開發(fā)行短期公司債券，可以單獨(dú)編制申請文件并單獨(dú)申報，也可與其他期限的一般公司債券編制統(tǒng)一申請文件并統(tǒng)一進(jìn)行申報。

公開發(fā)行短期公司債券實行余額管理。發(fā)行人在注冊文件有效期內(nèi)，公開發(fā)行短期公司債券的待償余額不得超過注冊規(guī)模。在滿足上述要求的前提下，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模。

公開發(fā)行短期公司債券統(tǒng)一申報的，應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定申報的短期公司債券發(fā)行規(guī)模。

四、公開發(fā)行短期公司債券的申請文件參照現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行主體信用評級，同時可自主選擇是否進(jìn)行債券信用評級。

五、短期公司債券的募集資金用途應(yīng)當(dāng)與債券期限保持合理匹配，募集資金限于償還一年內(nèi)到期的債務(wù)和補(bǔ)充流動資金，不得用于長期投資需求。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金具體用途，合理解釋融資需求。補(bǔ)充流動資金的，需在申請文件中匡算流動資金缺口并提供依據(jù)。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理，健全內(nèi)部控制制度，并在公開發(fā)行短期公司債券的募集說明書中披露資金運(yùn)營內(nèi)控制度、資金管理運(yùn)營模式、短期資金調(diào)度應(yīng)急預(yù)案等內(nèi)容。

六、發(fā)行人在注冊規(guī)模內(nèi)首次公開發(fā)行短期公司債券的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所相關(guān)規(guī)定履行發(fā)行前備案程序；后續(xù)發(fā)行時，如果注冊文件未涉及財務(wù)數(shù)據(jù)更新且發(fā)行人未發(fā)生重大事項的，發(fā)行人和主承銷商可在履行相關(guān)信息披露義務(wù)后直接發(fā)行。

七、公開發(fā)行短期公司債券后續(xù)發(fā)行時，發(fā)行人經(jīng)營和財務(wù)情況無重大不利變化且未發(fā)生對償債能力產(chǎn)生重大影響事項的，發(fā)行人可適當(dāng)簡化披露募集說明書中發(fā)行人基本情況、財務(wù)會計信息等相關(guān)章節(jié)，其他內(nèi)容可以索引首次公開發(fā)行短期公司債券的募集說明書方式披露。簡化后的信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）最近一期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、主要收入構(gòu)成表及主要財務(wù)指標(biāo)表；

（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)說明原因。

八、發(fā)行人主體信用評級達(dá)到AA或以上，同時滿足《關(guān)于發(fā)布的通知》第（二）項至第（四）項規(guī)定的短期公司債券，可以采取集中競價交易和大宗交易方式，且其現(xiàn)券交易可采用多邊凈額結(jié)算方式。發(fā)行人主體信用評級調(diào)整為AA（不含）以下時，其公開發(fā)行短期債券交易方式調(diào)整及相關(guān)事宜按照《深圳證券交易所關(guān)于調(diào)整債券上市期間交易方式有關(guān)事項的通知》辦理。

發(fā)行人主體信用評級達(dá)到AAA（不存在次級條款等影響債項評級的相關(guān)契約條款）且采用多邊凈額結(jié)算方式的公開發(fā)行短期公司債券，可作為債券質(zhì)押式回購的質(zhì)押券種。

九、本通知發(fā)布前已經(jīng)取得核準(zhǔn)或注冊文件的發(fā)行人如果符合本通知規(guī)定的條件，可在履行發(fā)行前備案程序時明確短期公司債券發(fā)行安排，并按照本通知的規(guī)定明確募集資金用途、履行相關(guān)信息披露義務(wù)。

十、主承銷商和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對公開發(fā)行短期公司債券的發(fā)行人是否符合試點(diǎn)范圍、募集資金使用以及信息披露等是否符合本通知相關(guān)要求進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。受托管理人應(yīng)當(dāng)在公開發(fā)行短期公司債券存續(xù)期內(nèi)持續(xù)關(guān)注并監(jiān)督發(fā)行人按照規(guī)定和約定使用募集資金。

十一、公開發(fā)行短期公司債券發(fā)行上市審核、上市交易未盡事宜按照本所現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

十二、法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會以及自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對證券公司短期融資工具余額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

十三、本通知自發(fā)布之日起施行。本通知發(fā)布前，本所其他有關(guān)規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

特此通知

深圳證券交易所

2020年5月21日

下列選項不符合企業(yè)債券發(fā)行條件的是()。

【答案】：B

我國《證券法》規(guī)定，發(fā)行公司債券的公司必須具備以下條件：①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；②累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；③最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券～年的利息；④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；⑤債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；⑥國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

上市公司不得公開發(fā)行公司債券的情形有哪些

一、上市公司不得公開發(fā)行公司債券的情形有哪些 上市公司存在下列情形之一的，上司公司 不得公開發(fā)行公司債券 的情形 包括以下幾點(diǎn)： 1、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏; 2、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正; 3、上市公司十二個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé); 4、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人十二個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為; 5、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān) 立案偵查 或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會 立案 調(diào)查; 6、嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。 二、上市公司發(fā)行債券的條件是什么 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 1、 股份有限公司 的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元， 有限責(zé)任公司 的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元; 2、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十; 3、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息; 4、籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策; 5、債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平; 6、國務(wù)院規(guī)定的其他條件。 公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 三、公司上市的條件 根據(jù)我國《 公司法 》的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件： 1、股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行; 2、公司股本總額不少于人民幣5000萬元; 3、開業(yè)時間在三年以上，三年連續(xù)盈利;原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算; 4、持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為15%以上; 5、公司在三年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載; 公司債券的廣泛使用，不僅有利于公司的前景發(fā)展，同樣也有利于我國經(jīng)濟(jì)的推動，因此公司債券是非常受上市公司的喜愛。但是在滿足情況的條件下，上市公司 不得公開發(fā)行公司債券的情形 ，這是為了更好的保障債券公司的權(quán)利不受侵害。